Sermaye Piyasası Kurulu, yatırımcıların uzun süredir beklediği iki halka arz başvurusunu sonuçlandırdı. SPK’nin 1 Temmuz 2026 tarihli bültenine göre Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi AŞ ile Saat ve Saat Sanayi ve Ticaret AŞ’nin halka arz izahnameleri onaylandı.
Açıklanan rakamlar, iki halka arz arasında önemli bir fark bulunduğunu da ortaya çıkardı. Şa-Ra Enerji’de halka arz edilen payların yarısı sermaye artırımından, diğer yarısı mevcut ortak satışından oluşacak. Saat & Saat’te ise fazla talep gelmesi durumunda ortakların ek pay satışı yapmasına izin verilecek.
Şa-Ra Enerji halka arz fiyatı 70 TL oldu
Şa-Ra Enerji’nin 400 milyon TL olan mevcut sermayesi, halka arz kapsamında yapılacak 44,5 milyon TL’lik bedelli sermaye artırımıyla 444,5 milyon TL’ye çıkarılacak.
Bunun yanında mevcut ortaklardan Şadi Türk’e ait 35,6 milyon TL ve Hilkat Mor’a ait 8,9 milyon TL nominal değerli pay halka arz edilecek. Böylece toplam 89 milyon adet pay, 70 TL sabit fiyatla yatırımcılara sunulacak.
| Şa-Ra Enerji halka arz bilgileri | Tutar |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 70 TL |
| Sermaye artırımı | 44.500.000 lot |
| Ortak satışı | 44.500.000 lot |
| Toplam halka arz | 89.000.000 lot |
| Tahmini halka arz büyüklüğü | 6,23 milyar TL |
| Tahmini halka açıklık oranı | Yüzde 20 |
Açıklanan fiyat ve pay miktarı üzerinden yapılan hesaplamaya göre Şa-Ra Enerji halka arzının brüt büyüklüğü 6 milyar 230 milyon TL olacak. Bu tutarın yaklaşık 3 milyar 115 milyon liralık kısmı sermaye artırımı yoluyla şirkete, kalan kısmı ise paylarını satan mevcut ortaklara ait olacak.
Saat & Saat halka arz fiyatı kaç TL?
Saat & Saat’ın halka arz fiyatı 56 TL olarak belirlendi. Şirketin 620 milyon 222 bin 18 TL olan sermayesi, 40 milyon 166 bin 973 TL artırılarak 660 milyon 388 bin 991 TL’ye çıkarılacak.
Halka arzda sermaye artırımına ek olarak şirket ortakları Ramazan Kaya, Hamza Kaya ve Nurullah Dönmez’e ait toplam 26 milyon 777 bin 982 TL nominal değerli pay satılacak.
Fazla talep gelmesi halinde ortaklara ait toplam 13 milyon 388 bin 991 adet pay için ek satış yapılabilecek. Böylece halka arzın büyüklüğü talebe göre değişebilecek.
| Saat & Saat halka arz bilgileri | Ek satış hariç |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 56 TL |
| Sermaye artırımı | 40.166.973 lot |
| Ortak satışı | 26.777.982 lot |
| Toplam pay satışı | 66.944.955 lot |
| Halka arz büyüklüğü | Yaklaşık 3,75 milyar TL |
| Halka açıklık oranı | Yaklaşık yüzde 10,14 |
Ek satışın tamamının gerçekleştirilmesi halinde halka arz edilen toplam pay sayısı 80 milyon 333 bin 946’ya, halka arz büyüklüğü ise yaklaşık 4 milyar 499 milyon TL’ye ulaşabilecek. Halka açıklık oranı da bu senaryoda yaklaşık yüzde 12,16 olacak.
İki halka arzın toplam büyüklüğü 10,7 milyar TL’yi aşabilir
Şa-Ra Enerji’nin 6,23 milyar TL’lik halka arzıyla Saat & Saat’ın ek satış dahil yaklaşık 4,5 milyar TL’lik halka arzı birlikte değerlendirildiğinde, iki şirketin toplam halka arz büyüklüğü 10 milyar 728 milyon TL’ye kadar çıkabilecek.
Ancak bu tutarın tamamı şirketlerin kasasına girmeyecek. Halka arzlarda mevcut ortak satışları da bulunduğu için gelirin bir bölümü paylarını satan ortaklara aktarılacak.
Talep toplama tarihleri açıklandı mı?
SPK bülteninde şirketlerin halka arz fiyatları ve satışa çıkarılacak pay miktarları açıklanırken talep toplama tarihleri duyurulmadı. Takvimin, onaylı izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurularının yayımlanmasının ardından kesinleşmesi bekleniyor.
Yatırımcıların talep toplama tarihleri, dağıtım yöntemi, katılım endeksine uygunluk, işlem kodu ve halka arza katılabilecek bankalar için şirketler ile aracı kurumlar tarafından yapılacak resmi açıklamaları takip etmesi gerekiyor.
SPK’nin izahnameyi onaylaması, şirket paylarının kazanç sağlayacağı veya yatırımın risksiz olduğu anlamına gelmiyor. Kurul, izahnamelerdeki bilgileri tutarlılık, anlaşılabilirlik ve belirlenen standartlara uygunluk bakımından inceliyor.
